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社長の資産防衛チャンネル編集チーム

本記事は社長の資産防衛チャンネル編集チームで執筆、税理士法人グランサーズが監修しています。編集チームは公認会計士、税理士、MBA、CFP、相続診断士、住宅ローンアドバイザー、行政書士等の資格を持つメンバーで構成されています。

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オペレーティング・リースの基礎知識

まずは、オペレーティング・リースの基本構造を理解しましょう。これは、航空機や船舶などの高額な資産を購入し、それを航空会社などに貸し出して賃貸料（リース料）を得る取引のことです。投資家（出資者）にとっての最大のメリットは、「初年度に多額の損金（経費）を計上できる」点にあります。資産の購入費用を減価償却費として計上することで、会計上の赤字を作り出し、本業の利益と相殺して税金を圧縮するのです。

オペレーティング・リースには、大きく分けて「匿名組合型」と「直接保有型」の2種類があります。

法人向けの「匿名組合型」

一般的に知られている航空機（旅客機）やコンテナ船のリースは、この「匿名組合型」に該当します。投資家は営業者（匿名組合）に出資し、そこから発生した損益の分配を受けます。法人の場合、分配された損失を本業の利益と相殺できますが、個人の場合、この損失は「雑所得」となるため、給与所得などの他の所得と損益通算ができません。そのため、匿名組合型は実質的に「法人専用」のスキームとなっています。

個人もできる「直接保有型」

一方、ヘリコプターや小型ジェット機などを対象としたリースは、投資家自身が機体の所有者となる「直接保有型」が主流です。投資家は機体の共有持分を購入し、それをリース会社を通じて運行会社に貸し出します。この場合、リース事業から発生する損失は、個人の「事業所得」または「雑所得」となりますが、一定の要件を満たせば事業所得として認められ、給与所得などとの損益通算が可能になります。これが、ヘリコプター投資が個人富裕層に注目される最大の理由です。

ヘリコプター投資（直接保有型）の3つのメリット

では、具体的にどのようなメリットがあるのか、詳しく見ていきましょう。

メリット①中古なら1年で100%経費化が可能

最大の魅力は、圧倒的な償却スピードです。ヘリコプターや小型航空機（最大離陸重量5.7トン以下）の法定耐用年数は5年です。しかし、中古の機体であれば「耐用年数の短縮（簡便法）」が適用できます。

【中古資産の耐用年数計算（簡便法）】(法定耐用年数－経過年数)＋経過年数×20%

例えば、3年落ちの中古ヘリコプターの場合：(5年－3年)＋3年×0.2＝2.6年→2年（端数切捨て）

耐用年数が2年の場合、定率法での償却率は1.000（100%）となります。つまり、購入初年度に購入費用の全額を経費として計上できるのです。5,000万円を出資すれば、その年に5,000万円の損金を作ることが可能になります。これは、4年落ちの中古車（耐用年数2年）を一括償却するスキームと同じロジックであり、税務上も認められた正当な処理です。

メリット②個人の給与所得と「損益通算」できる

前述の通り、直接保有型であれば、個人でも損益通算ができる可能性があります。例えば、給与所得が5,000万円ある経営者が、ヘリコプター投資で5,000万円の減価償却費（赤字）を出した場合、課税所得をゼロにできる可能性があります。これにより、源泉徴収された税金が還付され、翌年の住民税も大幅に減額されます。

【注意点】個人の場合、原則は「定額法」での償却となります。「定率法」を使って短期償却するためには、税務署への届出が必要です。また、減価償却は「月割り計算」です。期末ギリギリに購入しても1ヶ月分しか経費になりません。効果を最大化するには、期首（1月）に合わせて購入・事業開始する必要があります。

メリット③売却益の税金が半分になる（長期譲渡所得）

オペレーティング・リースは、最終的に資産を売却して資金を回収する「課税の繰り延べ」商品です。売却時には利益（譲渡益）が発生し、課税されます。しかし、個人の場合、資産を5年超保有してから売却すると「長期譲渡所得」となり、税制優遇が受けられます。

【長期譲渡所得の計算】(譲渡益－特別控除50万円)×1/2

課税対象額が半分になるため、税率そのものは変わりませんが、実質的な税負担は半減します。つまり、入り口（購入時）で高税率の所得と相殺し、出口（売却時）で税負担を半分にして利益を確定させることで、単なる繰り延べ以上の「節税効果」が生まれるのです。

ヘリコプター投資のリスクと注意点

非常に強力なスキームですが、投資である以上リスクも存在します。

①事故リスク（全損など）

航空機事故により機体が失われるリスクです。しかし、通常は機体保険が掛けられており、万が一の際には時価相当額の保険金が支払われます。これまでのリース料と保険金を合わせれば、出資額の大部分は回収できるケースが一般的です。

②為替変動リスク

多くの案件はドル建てで行われます。出資時よりも円高が進んでいると、売却代金を円換算した際に為替差損が発生し、手取り額が減少する可能性があります。逆に円安になれば為替差益が得られます。

③航空会社の倒産リスク

リース先である航空会社が倒産し、リース料が入らなくなるリスクです。万が一倒産した場合でも、機体は投資家の所有物であるため、仲介会社を通じて機体を回収し、別の会社へ再リースするか、中古市場で売却して資金回収を図ることになります。契約前にリース先の信用力や、倒産時の保全スキームを確認することが重要です。

まとめ

ヘリコプターを活用した直接保有型のオペレーティング・リースは、法人だけでなく個人でも活用できる数少ない強力な節税ツールです。特に「突発的な利益を圧縮したい」「高額な所得税を取り戻したい」と考えている経営者や富裕層にとって、検討する価値は十分にあります。

• 中古機体なら1年で全額償却が可能。
• 個人でも損益通算できる（直接保有型）。
• 5年超保有で売却益の税金が実質半分に。

ただし、人気案件はすぐに枠が埋まってしまうことも多いため、早めの情報収集と決断が必要です。興味がある方は、専門家に相談してシミュレーションを行ってみてはいかがでしょうか。

この記事で解説した内容は、以下の動画で税理士がより詳しく解説しています。具体的な案件の例や、さらに詳細な注意点についても触れていますので、ぜひ参考にしてください。