日本の金利がマイナス金利に突入し、貯蓄や従来型の保険の積立の効率が悪くなり、新たな積立方法として外貨建て保険が注目されています。
外貨建て保険は海外の国債などを運用するため、海外の利率で積立が行われ、円建て保険よりも貯蓄性に優れています。
しかし、為替による変動がリスクになることもあり、ハイリスクハイリターンな保険として知られているのも事実です。
今回はそんな外貨建て保険の中でもポピュラーな米ドル建て保険について、積立という観点で具体例を交えて見ていきます。
はじめに：米ドル建て保険とは
米ドル建て保険とは、文字通り米ドルで運用する保険です。
円建ての保険と比べて予定利率が高く設定されています。
予定利率とは、契約者が支払った保険料をもとに、運用で得られる収益を予測した上での、保険料の割引率です。
要は、予定利率が高いほど保険料は安くなります。
そのため、同じ保険金額でも、円建て保険よりも予定利率の高い米ドル建て保険の方が保険料が安くなり、結果として利率が良いということになります。
予定利率の高さから、老後資金を積み立てる上で円建て保険より効率的であることが分かりますね。
実際、米ドル建て終身保険を活用する人は、ほとんどの場合は資産運用が目的です。
外貨建て保険の為替リスクについて
リスクとして、米ドル建て保険は解約返戻金や満期金、死亡保険金などを受け取る際に為替変動の影響を受けてしまいます。
受取時に突然、極端な円高ドル安になると、元本割れのリスクもないわけではありません。
ただし、保険料の額（ドル建ての保険料を円換算した額）は支払う時の為替レートに応じて変動するため、円高の時は安く、円安の時は高くなります。そのため、長期的に見ると、リスクは相当和らぎます。
また、解約するタイミングを為替相場が円安になるまで待つこともできます。
以上を踏まえ、積立に使える米ドル建て保険について、どれほど積立の効率が良いのか見ていきます。
1.米ドル建て終身保険
米ドルで運用する終身保険です。
上記で述べたように利率が高いのが魅力ですが、当然為替によるリスクも抱えています。
終身保険は払込期間によって、解約返戻金や保険料総額に差があるのが特徴です。
今回はA生命の米ドル建て終身保険を例に、運用例を見ていきましょう。
条件その1
- 年齢：30歳
- 性別：男性
- 払込期間：10年払い
- 基本保険金額：5万ドル
- 保険料：250.50ドル
- 契約時積立利率：3.4%
上記条件での60歳時点の解約返戻金と保険料累計を見ていきましょう。
A生命のプランでは毎月積立利率が変動し、また、最低保証として利率1.5%が保障されています。
今回は積立利率が1.5%固定だった場合と、契約時の3.4%固定の場合、利率が上昇して4.4%で固定の場合を比較してみましょう。
①積立利率1.5%の場合
- 保険料総額：30,060ドル
- 解約返戻金額：35,185.76ドル（返戻率117%）
最低利率で固定されていても返戻率117%と、効率的に貯蓄が出来ていることが分かりますね。
②積立利率3.4%の場合
- 保険料総額：30,060ドル
- 解約返戻金額：56,944.95ドル（返戻率189.4%）
契約時の利率が続けば、解約返戻金が1.9倍ほど増えているのが分かります。
これ程の上昇は円建て保険では難しいでしょう。
③積立利率4.4%の場合
- 保険料総額：30,060ドル
- 解約返戻金額：72,868.59ドル（返戻率242.4%）
利率が良ければ、解約返戻金が2倍を超える上昇を見せます。
この上がり幅は米ドル建て終身保険の大きな魅力でしょう。
条件その2
- 年齢：30歳
- 性別：男性
- 払込期間：60歳まで
- 基本保険金額：10万ドル
- 保険料：184ドル
- 契約時積立利率：3.3%
次に上記条件で見ていきましょう。
①積立利率1.5%の場合
- 保険料総額：66,240ドル
- 解約返戻金額：70,394.68ドル（返戻率106.2%）
②積立利率3.3%の場合
- 保険料総額：66,240ドル
- 解約返戻金額：93,957.11ドル（返戻率141.8%）
③積立利率4.3%の場合
- 保険料総額：66,240ドル
- 解約返戻金額：111,044.76ドル（返戻率167.6%）
条件②でも、魅力的な返戻率が並びます。
上記の具体例から、貯蓄や老後資金の積立として、米ドル建て終身保険が有用なのが分かりますね。
2.米ドル建て個人年金保険
米ドルで運用する個人年金保険です。
魅力やリスクについては、米ドル建て終身保険と同様になります。
こちらもB生命の米ドル建て個人年金保険をもとに、運用例を見ていきましょう。
条件
- 年齢：30歳
- 性別：男性
- 年金種類：確定年金（10年）
- 払込期間：60歳まで
- 保険料：2万円
- 契約時積立利率：3%
上記条件での60歳時点の年金額と保険料累計を、積立利率が1.5%固定だった場合、契約時の3%固定の場合、利率が毎月0.01%で上昇していった場合で見ていきましょう。
①積立利率が1.5%固定だった場合
- 保険料総額：720万円
- 年金額：7,608ドル（年払）
- 年金累計額：76,080ドル（返戻率116.75%）
②積立利率が3%固定だった場合
- 保険料総額：720万円
- 年金額：9,625ドル（年払）
- 年金累計額：96,250ドル（返戻率147.71%）
③利率が毎月0.01%で上昇していった場合
- 保険料総額：720万円
- 年金額：12,840ドル（年払）
- 年金累計額：128,400ドル（返戻率197.05%）
個人年金保険についても、老後資金の積立として、円建て保険より効率的であることが分かります。
まとめ
米ドル建て保険で積立を行う場合の有用性について解説していきました。
数字で見ると、返戻率の高さから貯蓄性が優れていることが一目瞭然ですね。
気になるのは為替リスク（円高ドル安）ですが、ここは、保険料の払込のタイミングを「月払い」など細かくすることにより、リスクを抑えられる部分であるといえます。
そのことから、効率的な資金の積立方法として、是非米ドル建て保険を検討してみる価値はあると思います。
